Arbitraje Estadístico Una Estrategia De Negociación Cuantitativa

Arbitraje Estadístico: Una Estrategia de Negociación Cuantitativa Arbitraje Estadístico: Una Estrategia de Negociación Cuantitativa ¿Qué es el comercio cuantitativo? El comercio cuantitativo se utiliza para identificar oportunidades para el comercio mediante el uso de técnicas estadísticas y análisis cuantitativo de los datos históricos. El comercio cuantitativo es aplicable a la información cuantificable como los eventos macroeconómicos y los datos de precios de los valores. Los comerciantes de Algo utilizan los modelos de negociación cuantitativa cuando la negociación de valores se basa estrictamente en la decisión de compra / venta de algoritmos informáticos. Un ejemplo de tal estrategia que explora técnicas cuantitativas y se aplica en las mesas de negociación Algorithmic es el de arbitraje estadístico. Arbitraje estadístico StatArb o arbitraje estadístico es un enfoque cuantitativo para el comercio de acciones que involucra minería de datos y métodos estadísticos, así como sistemas de negociación automatizados. StatArb es en realidad cualquier estrategia que es bottom-up, beta / neutral en el enfoque y utiliza técnicas estadísticas y econométricas con el fin de proporcionar señales de ejecución. Las señales son generadas por un principio de reversión media, pero también pueden ser diseñadas usando factores tales como efectos de lead / lag, actividad corporativa, momentum a corto plazo, etc. Esto se conoce como enfoque multifactorial para el Arbitraje Estadístico. StatArb es una versión evolucionada de estrategias de negociación de pares, en la que las acciones se ponen en pares por similitudes fundamentales o basadas en el mercado. Cuando una acción de un par supera a la otra, las acciones de menor rendimiento se compran mucho tiempo con la expectativa de que sube a su socio de rendimiento superior. La posición está protegida contra los cambios / movimientos del mercado por el cortocircuito de las otras acciones que superan el rendimiento. Debido a la gran cantidad de acciones involucradas, la alta rotación de la cartera y el tamaño bastante pequeño de la propagación está tratando de capturar, la estrategia se implementa a menudo de manera automatizada y se presta gran atención a la reducción de los costos de negociación. El arbitraje estadístico se ha convertido en una fuerza importante tanto en los fondos de cobertura como en los bancos de inversión. Figura 1: Pasos de implementación de una estrategia de arbitraje estadístico ¿Cómo funciona el arbitraje estadístico? Los valores como las acciones tienden a comerciar en ciclos ascendentes y descendentes y un método cuantitativo busca capitalizar esas tendencias. El comportamiento de las tendencias de la negociación cuantitativa utiliza programas de software para rastrear patrones o tendencias. Las tendencias descubiertas se basan en el volumen y la frecuencia del precio de un valor en el que se negocia. Figura 2: Arbitraje estadístico entre dos acciones bajo "Cemento" Industria: ACC y Ambuja ambos cotizan en la Bolsa Nacional de la India. En la imagen anterior, los precios de las acciones de ACC y Ambuja están representados durante un período de seis años. Usted puede ver tanto las poblaciones permanecen muy cerca el uno del otro durante todo el período de tiempo, con sólo unos pocos casos de separación. Es en esos períodos de separación que surge una oportunidad de arbitraje basada en una suposición de que los precios de las acciones se acercan de nuevo. La clave para identificar estas oportunidades radica en dos factores principales: Identificar las parejas que requieren análisis avanzados de series temporales y pruebas estadísticas Especificación de los puntos de entrada y salida para la estrategia de apalancamiento en la posición de mercado Hay un montón de in-construido par indicadores de comercio en las plataformas populares para identificar y el comercio en pares. Sin embargo, muchas veces, el costo de transacción, que es un factor crucial para obtener beneficios de una estrategia, generalmente no se toma en cuenta al calcular los retornos proyectados. Por lo tanto, se recomienda que los comerciantes hacer sus propias estrategias de arbitraje estadístico teniendo en cuenta todos los factores en el momento de backtesting que afectará a la rentabilidad final del comercio.